【信越化学】23/12/17(日) 信越化学工業 利下げ観測で米住宅市場にプラス効果！ 上場来高値更新！！😃
はい皆さんこんにちは12月15日金曜日 新越価格は株価 5459NHプ5.51%と大きく株価は 跳ね上がりましたこの12ヶ月の上昇の 起点となったのが10月27日の決算で あります営業利益は33%減少だったん ですが市場予想は少し上回ったということ とあと子会社のシンテックの塩ビの業績 回復などが交換されて変きたという状況で ありますでそして今回の上昇はと言うと皆 さんご存知だと思いますがアメリカの長気 金利の急低下がアメリカの住宅市場に プラス効果ということから買われたという ことであります金利が下がることで アメリカの住宅ローンが下がり住宅の需要 が伸びるといったことからの期待であり ますでは今アメリカの金利の転換点を迎え ています利上げ局面からいよいよ利下げへ と向かおうとしています住宅関連は金利 低下において業種の中でどれぐらいの立ち 位置なのか見てみましょうこちらが野村 証券が予想している金利感能度による マップです右側に行けば円安の恩恵を受け て上に行けば金利低下の恩恵を受けます 1番代表的な円安メリット銘柄の自動車が 1番右に位置していますそして金利上昇で 恩恵を受けるのが銀工業で1番下に位置を していますでは住宅関連の不動産はどこか と言うと全体の真ん中より上ぐらいとま 金利低下で恩恵を受ける傾向に位置してい ますあと為替ですがドル円140代前半と 相対的に見れば今円高ですが以前から 比べるとそれでもかなりの円安水準なので 替的にも真ん中より右側に位置しているの でその恩恵も受けれることになります ちなみに金利低下で1番恩恵を受けるのが この電気精密ということで反動体関連など が該当すると思いますではなぜ住宅と関係 しているかと言うとまず新越価格の セクターは4つに分かれていますインフラ に欠かせない塩ビというのは住宅関係の 部品で使われていて生活環境基盤材料に 属しますま床剤ですとか雨どいブラインド などの家を作るのに必要な部品の円歌 ビニル樹脂のことですしかもシェアは世界 1位ということで世界のエビをリードする 価格メーカーでありますその背景には アメリカのエビパイプメーカーシンテック 車を1976年に子会社化したことが要因 ともなっています社長の方針で常に向上 稼働させ最高進出のものを最低価格で安定 供給し顧客開拓し売り切りというスタイル を元に拡大をししてきました創業開始当時 の1974年は10万Tでしたけども 1990年には米国で最大になりました
そして2023年には362Tの予定と いうことで最初から見れば約35倍に拡大 してるということになりますということ から塩ビには強みを持っているのでこの 需要が高まれば業績にプラスになるという ことになりますでは今回の上昇のきっかけ とあった住宅ローンの推移を見ていきます 12月13日は7.07%ということで まだ高い状態ですただ高値は10月25日 の7.9でありますでこの前のピークが 22年の10月の7%台前半でありました でそこからは一旦6%台に落ち込みました けれども再び徐々に上昇してきていて10 月に高値をつけたということことであり ますま当然ではあると思うんですアメリカ の金利が5%以上で推移していましたので 下がることがなかったということになり ますそして今回のFOMCで24年は 利下げ3回分を予想していることがドット チャートで示されたため市場が待ち望んで いることがついに出てきたため株価には 大きく影響を与えましたで今回の上昇は 思惑で買われているので業績としてはまだ プラスに転じまししたというわけではない ので実際3ヶ月ごとの決算を見てみると 今年の1月から3月期というのは営業利益 2000億円に届いていないですし4月 から6月期7月から9月期も同様であり ますしかも前年と比べると減少してると いうことが分かりますでこちらが上半期の セグメント別売上高と営業利益になります エビ関係はこの生活環境基盤材料に属して いいて全体の43まつまり半分弱をエビ 関係で営業利益を上げているということに なりますちなみにこの電子材料40%と いうことで割合も結構多いですこちらは 反動体の基盤材料のシリコンウェハーの セクターでありますこちらもシアトップと いうことなのでま2等流ということになり ますで今回はこの生活基盤材料の業績 見通しに期待が入ったということになり ますそこで上半期の決算の時の生活基盤 材料の状況を見ると北米の塩ビ需要は今年 これまでのところ市場が季節を忘れたかの ように春樹もなく夏だれもなく空樹もなさ そうで平ら冬枯れもないだろうと見ている ということで春夏春島を通してないという ことが連発されていますがま年間を通して よばということではないでしょうかただ1 個建ての住宅許可件数が増えており良い 傾向アジア地域では中国の内需の弱さに 地境が引きずられがちだが値段の維持に 注力しているということで価格転嫁で カバーしているのかなという風に思われ ますこれとは別に一件ポジティブな材料が
ありました質疑応答でインドのエビ市場に ついてということが聞かれていましたで 回答としてはインドは大変重要な市場と見 ており結構な数量を販売しているインドの 国内生産も増えてきているが数正として 数正というのはこれからどうなっていくか ということでまインドの需要はますます 伸びていくと見ているインド向けには日本 米国拠点ともに出荷しているということ ですでインド今NISAでも注目されてい ますし人口ボーナス機にも入っているので これからどんどん成長が見込まれるのでま これは今後期待できそうな内容かなと思っ ていますということでこちらが金利低下と 共に期待されている米国の建築許可件数で あります11月27日は149.18万件 でコロナの時に一旦落ち込み金融緩和で 回復しましたコロナ前の水準を更新したと いうことでありますがただその後金融 引き締めと共に低下していて今は横ばいの 状態ということでありますで次の発表が 12月19日でありますこれと似た手法と して着工件数という指標もありますがそれ は設が監視された新規建物の指標であり ますなので建てる前に政府に許可が必要な のでそれがこの許可件数になるので先行 司法という位置付けになりますで次のこの 12月19日発表というのは11月分の ものになりますので今回のFOMC5の 動きがまだ反映されていない状況ですなの で来年から件数がこれ増加していけば 見通しも良くなっていくと思われますとと いうことでこれが新越価格のコロナ以降の チャートですがまなんだかんだで上昇 トレンドは継続してるということになり ますそしてこの15日のこの上昇で上場来 高値を更新してきましたで15日はですね 上場来高値を更新した銘柄11社あったと いうことなんですで常常来高値を更新した 銘柄というのは過去の売買による抵抗体が なくいわゆる株価青天井銘柄として注目さ れるということでありましてでこれを受け てモルガンスタンレは目標株価を5200 から5900に引き上げたということで あります今の株価が5459thesと いうことなのであと約40000円 ちょっと上れる予想ということになって おります前回の上場ラ高値というのは21 年9月14日の 4296thesですで1回そこが抵抗に なったんですけども再びトライしてきてい て一気に上のけしました今度は調整が入り このラインがサポートになってここで ダブルボトムをつけてまた一気に上昇して いったということなので上場ライ高値の
このラインというのは結構意識されると いうことが分かるのかなと思いますでその 他に追い風になったのがこのソックスの最 高値更新ではないでしょうかまなんだかん だでソックスの影響もかなり大きいので ここからソックスが再び上昇していくと いうことであればとても心強いですがただ 警戒は常に必要なので新越価格のRSIを 見ていくと加熱感とされるL70が間近に なっていますま一旦の調整押し目で反発 するのかといったことも想定しておいた方 が良さそうかなと思っておりますはいでは 本日は以上となります是非チャンネル登録 よろしくお願いいたします
#信越化学 #利下げ #金利
0:00 直近の株価チャート
2:08 信越化学の4つのセクター
3:26 住宅ローンの推移
6:53 建築許可件数
7:59 上場来高値更新！
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