【日本にはESGの視点が必要】スタートアップにESGの要素を実装／投資先は宝探し／海外進出のサポート／上場企業の人的資本開示が義務化／日本のESG経営の課題

[音楽] 銀座クロッシングトークは1人1人の安心と夢を支えるソニーフィナンシャルグループの提供でお送りします金融アナリストの小川牧が時代を切り開くリーダーを迎え多彩な視点で議論を深める銀座クロッシングトーク今回のゲストはゴールドマンサックス証券で副会長チーフ日本株ストラテジストを歴任し日本政府が打ち出した女性活躍の裏付けとなるウーマノミクスを提唱したこの方です初めまして初めまして今日もありがとうございますお願いいしますMPowerパートナーズゼネラルパートナーキャシー松井さんキャシーさんら女性3人が立ち上げた mパワーパートナーズはesgを重視したベンチャーキャピタルファンド日本のもっと明るい未来を作るため健全なスタートアップの支援に取り組んでいますなぜesg重視なのか先をどのように定するのか日本のスタートアップの現状と多様性がもたらす企業の未来についてキャシーさんとクロッシング [音楽] トークじゃあよろしくお願いしますお願いします早速なんですけどまずはそのm パワーパートナーズについてちょっとお伺いしたいんですけれどもあのこの会社をまず設立されようとしたその生殺についてちょっとお話いただけますかはいはいそうですね私の友人長年の友人の2人村上由子さんと関三さん私とゆみ子さんは前職ゴーマンサックス証券で一緒でそして関さんの方は実は私どもの顧客の1人でしたんですねそのちえ90年代えに彼女が日本株えファンマネージャーでございまして私がまセルサイドのアナリスうんて彼女に色マーケティングとかしてまりましたそれ以外にも私ども3人もなんと誕生日誕生都市と月が一緒なんですよえはいそれあの年は言いませんけど毎年一緒に誕生日お祝してでえそうですねコロナの前にあるこの誕生日解職の時に残りの人生をどうしようかという話になマク26年間務めてましたのでちょっとそろそろあと父がアルマズ認知になっちゃってちょっと自分のキャリアチェンジも考えてたところで村上さんと関さんの方からキャシこういうアイデアありますけどどうですかと声かけられてそれはそのスタートアップに投資するベンチャーファンドをえ立ち上げようかという話に

なってですねま未経験ですから大丈夫かなできるかなという不安いっぱいありましたけどもただ我々がえその普通のbc ファンドだけではなくこのesg環境ソーシャルガバナンスを重視型のえBC ファンドでしたらうんちょっと差別化できるかなと思ってましてで我々え自身も長年ま今esgと呼ぶんですけれどもその以前ウノミックを研究したりあるいはその前は実はコーポレートガバナンスの研究もずっとやってきましたのではいただそれはあの大企業を対処にした分析だけでしたのではい大企業が行動を変えるのが難しいっていうのが肌で感じましたのでまその大企業を対処にしたものではなくあのことではなくより小規模柔軟性のあるえまだ若いスタートアップにesgの様子を実装していけばうんよりスケーラブルより持続可能の成長を実現できないかっていう仮説に基づいてこのエンパワーパートナーズを設立しましたうんちなみに社名のMは3人共通のイニシャルMから名付けたそうですmパワーパートナーズが2023年末までに出資しているスタートアップは13 社どのように選定しているのでしょうかまあ2つの大まかな方法はありまして1つはもうネットワークを利用して例えば他の bcファンド国内海外からのご紹介うんそしてもう一歩我々の投資スコープに入りそうなフィットしそうなえ会社をまリストアップしてで資金ニーズがあるかないかとかまもちろん情報が公開企業と比べたらはかに情報が少ないんですけれどもまいろんな最近データベースとかたくさん充実されたものがうんのでそれを利用して良さそうなものであればそれをじゃあ優先つけてでもうどんどん合ってきますよはいはいでもちろんベンチャー投資ってまあ 100社のうち1社か2社しか投資しませんので当然何回も何回もいろんな会社いろんな企業家さんとお会いしてものすごい面白いけれどもまタイミングが良くないあるいはバリュエーションが高すぎとかまいろんなあの理でうんでちょっと今は難しいというのがほとんどですねだから宝探しですね宝探しですよね本当そこのところが大変かなと思いますけどそのスタートアップっていろんなステージがあると思うんですがそれはもう決めてらっしゃるんですかアリーステージとかミドルステージとかそうはいシードアーリよりもミドルレーターの方がフォーカス当たってますのでまシリーズでいけばシリーズB以降かなと思いますね

はいる今それでそのスタートアップとたくさん面れいう風におっしゃってましたけれどもその面談されてそのヒアリングする際っていうのはどんなことを聞かれるんですか質問したりとか大事なのはesg に対する意識ですね意識このマインドセットがあるかないかっていうチェックが我々するんですね今はできてないけれども将来こうこの側面でもっと改善したいとか良くしたいと思ってるのでえそこら辺のアラインメントがすごす大事ですねで我々が最終的に投資しますと決断する前にまあのま例えば払い込みする前に一応esg の一筆を書いてもらうんですよ投資してからまある期間中何が会社にとって最も重要なあのesgの要素を決めてもらうことはいでそのesgの重要の要素に基づきあのいろんなKPIとか目標設定をえESロードマップみたいなものをえ作るとうんまあ一応約束しますという一筆を書いてもらいますねなるほどそうしないと株主としてはほとんどま少数株主のケースは当然多いのでうん本当にこのESCの実装を優先順位として高くしてもらわないと困るんですねうんなぜかという我々にのファンドに投資していただいてる投資リミテッドパートナーの投資家たちがあのエクスペクトされてますかエンパワーパートナーズが投資してるベンチャー企業にesgの実装をお手伝いしますとうんでその影響そのあの結果どういう風に例えばあのあ脱炭素のあのあの量を減らしていったのかあるいはリーダーシップの対応性がどういう風に変わってきたのかとかガバナンスボードの構成をどういう風に変化してきたのかそういうある程度測るものをうんうん進捗を私どもがその投資家さんに報告しないといけないんですねうんうんですからそれなりのあの投資先の企業からのesgの実装のコミットメントが必要になってきますねうんなるほどなるほど大変だけれどもそのもうそこをちゃんとやってかなきゃいけないっていうとスタートアップの企業にとってその esgに取り組むことがなぜプラスなのかっていうところも教えていただきたいんですうん 1つはすごくいい人材を来てくれる長くはいあの働いてもらえることは1つでもう 1つはいろんなバックグラウンドの人たちまDIとかあのSSの中に入るDIとかえ考えますと当然スタートアップですから大企業と違ってもうイノベーションそのものじゃないですかはい同質性の高いメンバーだけですともちろん素晴らしいなんでも

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そのまisgの観点などからですねどういった理由であの出資を決められたのかということを教えていただけますかまずはこのジェプラというところですねはいえペットボトルのリサイクリングの技術を開発した独自の技術を開発した会社でビジネスを大きくできた会社ですねボトルからボトルへていうプロセスだけではなくペットボトルから例えば医療そうですね繊維とかねえ繊維とかそういうものにも使えるえものでで日本の企業海外進出のあのサポートこれ1つの例いい例ですね今積極的にジェプランさんがあのヨーロッパ中東あたりにこの独自の技術を今提供しようとしてますのではいグローバル展開もうんきいポテンシャルいますなるほどこの技術自体がもう本当にそのesgですねことですねそうそうです続いてウーブンテクノロジーズ多言語家っていうソフトウェアを開発した会社でうんえウェブサイトとかアプリを割と自動的に翻訳してくれるプラットフォームですねうんでえ翻訳サービスではなく例えばああの電車のいろんなスケジュールとか飛行機のスケジュールまあのしち内容が変わるある銀行のえウェブサイトとかもよくウーブンテクノロジーズを使われてるわけですがesgのそのえ側面っていうのはインクルージョンですねすなわちえ全ての人たちに全てのインターネットに入ってる情報をアクセスできるためのものですねで例えば日本の第の顧客の場合例えば日本人の従業員だけではなく海外外国席の方もえ使ってるイントラネットありますそのイントラネットの言語を日本語英語だけではなく中国語韓国語あのヒンドゥ語ま様々な言語に切り替えられるっていうものになっておりますのでえすごく今あの急成長してる会社の1つですねはいいろんな情報を世界中の人に届けたいというそうですねはいじゃあ3つ目のこのヘラルボニーはいヘラルボニーは知的障害のあるえ作家うんのアートをデジタル化してそのIPを販売するんですねうん販売すると同時に例えば物にあの名刺入れとか服とかえあの商品にも使ってるんですが例えばjr東日本はい緑の窓口東京駅行けばヘラルボイのアートが張ってあるんですねあああるいはえ最近 JALのえビジネスクラスエコノミークラスの食事にヘラルボニーのアートでラッピングしてありますしうんヘラルボニーがやろうとしてるのはこのアーティストが打ったIPの一部があその作家に戻りますのではいこの人たちの持続可能の生活を実現できるうんあのアート

エージェンシーていうかプラットフォームですね今世の中13億人ぐらい何らかの形の障害持っている方がいるんですがま6人に1人うんですがやはりこの人たちはもうみんな目指したい人生と一緒ですのではいそれをサポートしてる会社でで実はこの会社が日本が今メインですけれども今年から積極的に海外するんですよサポートもされてサポートしていきますね素晴らしいですねはい岩手県の会社ですあそうですかはい2023年3月期から上場企業の人的資本開示が義務化されるなど日本企業が esgに取り組むことは当たり前のようになってきましたただしその実体を詳しく見てみるとやはりesgっていうものがちと言えばコンプライアンス的な要素うん経戦略ではなくちょっとこの横に置いてあるうチェックリストの位置付け確になっちゃいますとはいなかなかですねほ本当の esgの実装にはなりづらいと思うんですねうんいや松井さん我々ダイバシティしてますよとダイバシティ室を作ってその出場が女性部下全員女性でありじゃあ社長室の直結ではありますかいやこの人事部の一部ですよねになるとじゃあDIはこの室で片付けましたということにとまるとなかなかねそうですよねすまない一方ビジネスのど真中にまあ多様な人材を一生懸命キャリアサポートキャリア開発を真似していってそして結果すごく多様なリーダーシップチームになりでそのメリットというか効果も感じさせるうんような形に見せるとあなるほどななこれが大バの意味で初めて分かるんですねうんでもそこまでコミットメントそこまで投資ある意味投資しないとその効果見えてこないですねうんその何のためにそのリアンダ水質を作るかとかっていうのがあまり明確でない企業っていうか結構多いような気がするんですやっぱりおっしゃってたみたいに担当をつけましたってことで安心するというた昔と比べたらそれ存在してなかったのでそうですね何もないよりもマはましですねうんうんただそれだけでなんか独立した存在で独立した活動だけにとまるとなかなかこのじゃあ本業にどどどんな関係あるのかっていうところがね距離入っちゃいますねああ

ゲストはキャシー松井さん。ゴールドマン・サックス証券でチーフ日本株ストラテジスト・副会長を歴任。第二次安倍内閣が採用した「ウーマノミクス」を提唱した人物。現在はＥＳＧを重視するＶＣファンドで健全なスタ
ートアップ支援に取り組む。日本の成長にはイノベーティブな企業と起業家がもっと必要だと語る松井さんとクロッシングトーク！

前編：https://youtu.be/yOEL_zH6_xA
「日本のスタートアップにはESGが必要だ！」
後編：2月19日（月）配信予定
「ウーマノミクスが日本を元気にする」

▶チャプターリスト
00:00　OP/キャシー松井さんプロフィール
01:45　Mパワー・パートナーズを立ち上げたきっかけは？
04:43　スタートアップ必見！投資先の選定方法とは？
06:15　成長ステージについて✨
06:39　肝心なのはESGに対する意識！
08:59　ESGに取り組むメリットとは？
12:33　出資先の3社を紹介！
16:55　【必見】日本のESG経営課題とは？

≪ゲスト≫
キャシー松井｜MPower Partners Fund L.P. ゼネラル・パートナー
ゴールドマン・サックス証券会社、元日本副会⻑およびチーフ日本株ストラテジスト。1999年に提唱した「ウーマノミクス」の概念はその後広く世界に浸透し、日本政府も女性活躍推進を経済成⻑戦略として打ち上げるに至った。多様性、コーポレートガバナンスと持続可能性を経済合理性の観点から分析し、多くの企業や投資家に影響を与えている。2020年に『女性社員の育て方、教えます』を出版。ハーバード大学、ジョンズホプキンズ大学院卒。

後編『「ウーマノミクス」が日本を元気にする』の放送は2月15日（木）22時～
Youtubeの公開は2月19日（月）を予定しております。

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